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发表于 2020-05-20 19:56:18 股吧网页版
年报问询函(如与公告回复雷同纯属巧合)

2019年问询函整体风格:问题务实精确。

在逐个问题分析之前,值得一提的是最后一条问题非常务实精确,1.7亿的关联债务是河化最大的变数,简单来说,债务处置方式多种多样,何况是在债权人正在重整过程中。

深圳正规配资网站下面我们对问询函的问题逐一分析:

 1. 配资公司 合并南松医药。报告期内,你公司实施重大资产重组,
发行股份购买重庆南松医药科技有限公司(以下简称“南松医药”)
93.41%股权。 

(1)根据有关公告,南松医药工商变更登记手续于 2019 年 12
月 26 日完成,你公司发行新增股份于 2020 年 1 月 6 日上市。请你公
司说明报告期将南松医药纳入合并范围的判断依据、具体时间、对南
松医药行使控制权的构成,说明报告期将南松医药纳入合并范围是否
符合有关会计准则的规定。

解析:

对南松医药的控制权时间确认直接关系到是否在2019年合并报表,如不能就意味着st河化的净资产为负,触发暂停上市条件。实际上,河化已经在2019年年度内获取了南松医药的控股权,包括工商登记变更,派驻董事,财务经理等等。所以这个问题并不难,只需提供相关获取控制权的会议记录,以及任命函等等即可。


 (2)根据年报,南松医药购买日的可辨认净资产公允价值为
18,857.98 万元,较净资产账面金额增加 1,821.89 万元。请你公司说
明购买日南松医药可辨认净资产的构成及其公允价值确认过程,主要
资产负债公允价值较账面价值存在差异的原因及合理性,商誉确认是
否符合会计准则的有关规定。
请年审会计师核查并发表明确意见。

解析:

评估日与交割日存在几个月的时间差,过渡期内南松医药产生了近1800万的利润,因此计入资本公积符合相关会计政策。


 2. 配资公司 重大资产出售。报告期内,你公司以 1 元出售截至 2019
2
年 5 月 31 日上市公司尿素生产相关的实物资产、河池化工有限责任
公司和广西河化安装维修有限责任公司 100%的股权及部分负债。根
据年报,你公司将交易对价与上述资产的账面价值的差额、与资产相
关政府补助递延收益转出、本次交易相关税费等均计入资本公积-其
他资本公积。请你公司说明上述会计处理的依据,相关金额未计入损
益的合理性,有关会计处理与其他上市公司的会计处理是否存在较大
深圳正规配资网站差异。请年审会计师核查并发表明确意见。

解析:事实上这个问题几乎等同没问,因为无论是计入资本公积还是计入当期损益,都不影响净利润为负和合并报表后净资产为正的结论,因此,怎么回答,怎么调整都不会有实际意义。


 3. 配资公司 南松医药财务数据。年报显示,2019 年度南松医药实现
承诺净利润 2,570.49 万元,实现超额利润 270.49 万元,计提超额利
润奖金 108.19 万元。请你公司报备南松医药 2019 年财务报表,说明
南松医药主要会计科目的变化原因及合理性,说明南松医药非经常性
损益的计算过程和依据。请年审会计师说明针对南松医药财务报表识
别出的关键审计事项及执行的审计程序。
4. 配资公司 主要客户。年报显示,2019 年度你公司对客户 A 的销售
金额达 11,688.63 亿元,占年度销售收入比例达 84.30%;你公司向供
应商a和b 采购额达11,049.46万元,占年度采购总额比例达81.37%。
请你公司补充报备前五大客户和前五大供应商的明细情况,并说明你
公司对前述客户和供应商的主要业务往来内容、是否与你公司存在关
联关系、相关交易是否具有商业实质、报告期销售与采购较为集中的
原因及合理性。请年审会计师核查并发表明确意见。

解析:

河池化工在2019年停产,唯一在做的业务就是尿素代加工业务,并不是自己生产的产品,寻找代加工企业当然要找性价比最高的,因此所有产品均来自同一供应商是合理的,说明这家生产成本和交易条件最优。客户集中是因为尿素属一般农资产品,附加值低,销售范围有限,一般在某一地区有核心一级代理商,与这类代理商签订购销合同比较稳健,体量大,损耗少,分销成本较低,业务毛利相对较高。这条问题不难回答。


 5. 配资公司 信用减值损失。截止报告期末,你公司应收账款账面余
额为 2,938.20 万元,坏账准备余额 850.95 万元,请你公司说明截止
目前上述应收账款的回款情况,并结合应收账款账龄变化以及主要客
户历年还款情况等,评估说明上述应收账款的还款风险,说明应收账
3
深圳正规配资网站款坏账准备计提是否充分、谨慎,请会计师发表意见。

解析:

已经做了接近30%的坏账准备,毕竟账龄较短,这个合理,2018年已经做过一次集中应收账款处置,所以河化基本除了尿素代工销售业务之外没有其他应收款。


 6. 配资公司 存货减值损失。截至报告期末,你公司存货账面余额为
2,680.84 万元,存货跌价准备 2.16 万元。请你公司结合存货构成、性
质特点、在手订单、期后产品销售价格和原材料价格变动等情况,说
明存货跌价准备计提的充分性。请年审会计师核查并发表意见。

解析:

存货全部是在手订单订货,而且是抗疫药物,别说做减值准备,没涨价就不错了。


 7. 配资公司 中介机构费用。根据你公司 4 月 15 日披露的《配资公司 使用
募集资金置换已预先投入募集资金投资项目自筹资金》,公司 2019 年
度重组的中介机构费用为 1,336 万元,但你公司年报显示,公司 2019
年度中介机构费用为 401.75 万元。请你公司说明上述中介费用信息
披露存在差异的原因,相关费用是否已根据有关会计准则计入对应的
会计期间及其会计处理,相关费用确认是否完整。请年审会计师核查
并发表明确意见。 

解析:

这个中介费用是分笔业务达成后才支付的,包括重组及该重组的组成部分的募集配套资金的中介费用。我大概估计是这个原因,也不排除其他原因,但这么小的金额实际没有影响。


8. 配资公司 关联方借款。年报显示,你公司其他应付款下有 17,240.80
万元关联方借款本金及利息,主要为应付你公司控股股东宁波银亿控
股有限公司(以下简称“银亿控股”)的款项,银亿控股破产重整事
项已于 2019 年 12 月被宁波市中级人民法院受理。请结合你公司财务
状况、有关借款的到期日、控股股东重整进展等,说明上述其他应付
款相关支付计划,公司从控股股东以外的其他渠道获得资金支持的可
行性及应对偿债风险的具体措施。
请你公司就上述问题做出书面说明,涉及需披露的,请及时履行
披露义务,并在 2020 年 5 月 27 日前将有关说明材料报送我部,同时
抄送派出机构。

解析:

这个问题非常关键,看来王炸在最后问。1.7亿的关联借款本息需要于今年9月初支付给债权人,债权人与控股股东为同一人,目前面临破产重整,这1.7亿实际上就是债务人银亿控股的资产,重整管理人如何处置这笔债务尚不得知,河化应当与债务人或重整管理人就此事做明确沟通,或续借,或收回.......等等。这对河化后续经营或产生一定影响。一般而言,重整管理人代表了银亿控股的最高利益,相信这笔债务会得到良好的解决,因为债券处置方式直接关系到河化的股权价值,如果强行收回借款或采取其他方式强行收回借款,并不符合银亿控股的最高利益,因为股权价值是活的,有大幅上涨的空间,有利于保护重整企业债权人最高利益的实现,相信这个道理重整管理人及银亿对此有清晰的认知。


总结:今年的问询函短小精悍,因公司做了重组,大部分合规问题在重组问询函中已经问过,南松医药的业务十分健康,因此回答今年的问询函还是比较轻松的。


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作者
发表于 2020-05-20 21:13:06
请交易所注意,关联借款并非所有股东意愿,我们宁愿卖了南松医药也不会同意用股份偿还,无论是以什么样的途径。
作者
发表于 2020-05-20 20:47:22
来吧兄弟们,没有任何雷,继续坚守前行!
发表于 2020-05-20 21:52:46
码字不易,码这么多字实属不易,值得点赞!但咱们小股民只关心,什么时候股价能涨。哈哈
作者
发表于 2020-05-20 20:47:22
来吧兄弟们,没有任何雷,继续坚守前行!
作者
发表于 2020-05-20 21:13:06
请交易所注意,关联借款并非所有股东意愿,我们宁愿卖了南松医药也不会同意用股份偿还,无论是以什么样的途径。
发表于 2020-05-20 21:28:38
疯景兄辛苦了分析有理有据
发表于 2020-05-20 21:37:15
作者 :
来吧兄弟们,没有任何雷,继续坚守前行!
股价跌了,那几个人唱空更嘚瑟了。 又套死的又会盯着你开骂。别再跌穿王老板的定增价,等我其他票获利结束,回来补他
发表于 2020-05-20 21:39:08
疯景你真的用心了。。。赞一个!!
发表于 2020-05-20 21:43:41
去年年底的赠与是谁给的?银亿控股吗? 那么他被债权人申请重整,破产实施。债权人可以撤销一年一内的赠与。难道还要河化把钱吐出来,那净资产就出问题了
发表于 2020-05-20 21:52:46
码字不易,码这么多字实属不易,值得点赞!但咱们小股民只关心,什么时候股价能涨。哈哈
发表于 2020-05-20 22:08:53
:
去年年底的赠与是谁给的?银亿控股吗? 那么他被债权人申请重整,破产实施。债权人可以撤销一年一内的赠与。难道还要河化把钱吐出来,那净资产就出问题了
银亿科技
发表于 2020-05-20 22:23:40
疯景功夫了得,就等看认不认可了
发表于 2020-05-21 00:40:25
谢谢疯景,对问询函的解说,我还是第一次看到这样详细的讲解,不管股价怎样,仅这个精神就值得点赞。
发表于 2020-05-21 00:59:09
我提醒各位,老板不会丢弃河化,成本实实在在。河化它是银亿未来崛起战略支点,打压需要巨额成本,每次打压后必须通过几倍反弹赚回来,最终稀里糊涂缴枪的是无数无知的小散,听句劝,打压到哪里只有老板知道,你需要做的是把头埋进沙里,安安稳稳的做一只骆驼。我上司说的,参考参考吧。
发表于 2020-05-21 06:04:22
你他娘的真的是个人才
发表于 2020-05-21 06:31:45
:
我提醒各位,老板不会丢弃河化,成本实实在在。河化它是银亿未来崛起战略支点,打压需要巨额成本,每次打压后必须通过几倍反弹赚回来,最终稀里糊涂缴枪的是无数无知的小散,听句劝,打压到哪里只有老板知道,你需要做的是把头埋进沙里,安安稳稳的做一只骆驼。我上司说的,参考参考吧。
这个点位,也差不多了
发表于 2020-05-21 09:33:39
这走势
发表于 2020-05-21 09:59:33
说的再天花乱坠,股票跌跌不休,看这样子,很快就回到3块多了
发表于 2020-05-21 12:52:28
分析头头是道,跌起来是我们的痛。
自己手里的自己去体会吧
发表于 2020-05-21 14:03:54
作者 :
来吧兄弟们,没有任何雷,继续坚守前行!
跌穿了,你来买吧
发表于 2020-05-21 17:37:17
巴西卫生部于当地时间5月20日发布了一项方案,允许在包括轻症患者在内的所有新冠肺炎病例上使用氯喹和羟氯喹进行治疗。该方案中建议公立医疗机构将氯喹和羟氯喹与阿奇霉素配合使用治疗。
发表于 2020-05-21 23:38:47
:
巴西卫生部于当地时间5月20日发布了一项方案,允许在包括轻症患者在内的所有新冠肺炎病例上使用氯喹和羟氯喹进行治疗。该方案中建议公立医疗机构将氯喹和羟氯喹与阿奇霉素配合使用治疗。
国家储备药物不是随便说说,股价反映不了实际的价值!
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